O fundo Gama, do BTG Pactual, informou, nesta terça-feira, que suspendeu temporariamente a proposta de união entre o Pão de Açúcar e os ativos do Carrefour no Brasil.
"A manifestação do Conselho de Administração do Casino, que em reunião na manhã de (terça-feira) rejeitou os termos da operação, nos leva a suspender temporariamente a proposta, com o firme propósito de manter um diálogo aberto", afirmou o BTG Pactual em nota à imprensa.
A instituição disse que a fusão seria benéfica ao mercado e espera poder revisitá-la no futuro. "Reiteramos que, desde sempre, tratou-se de uma proposta amigável, sujeita à aprovação dos acionistas e em consonância com os contratos vigentes. Acreditamos que a associação entre Pão de Açúcar e Carrefour é excepcional para todos os públicos envolvidos e poderá ser reavaliada no futuro", disse.
Mais cedo, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) desistiu oficialmente de participar da operação de fusão entre os grupos Pão de Açúcar e Carrefour. O BNDES cancelou a participação, que chegaria a R$ 3,8 bilhões, justificando a decisão por "não atendimento às condições estabelecidas".
O banco de fomento disse ainda que a condição para que o BNDES participasse do processo fosse o entendimento entre todas as partes. A decisão foi tomada após comunicado do Conselho de Administração do grupo Casino, que rejeitou a proposta entre Pão de Açúcar e Carrefour.
Entenda
O grupo francês Carrefour anunciou em 28 de junho ter recebido uma proposta de fusão de ativos no Brasil com os da Companhia Brasileira de Distribuição (CBD), do grupo Pão de Açúcar. A operação precisa ser aprovada pelos acionistas dentro dos próximos 60 dias. O BNDESPar e o BTG Pactual foram os parceiros escolhidos por Abílio Diniz para tentar concretizar a união, em uma complexa operação para não ferir acordo de acionistas.
Diniz e Pão de Açúcar estavam impedidos de negociar diretamente com o Carrefour sem o consentimento do grupo Casino, que detém 43% da rede brasileira, devido a cláusulas do acordo de acionistas firmado em 2006. De qualquer forma, a união entre Pão de Açúcar e Carrefour no Brasil não sairá sem a aprovação do sócio francês. Pelos termos apresentados, a Gama e o BNDESPar formarão a Nova Pão de Açúcar (NPA). Após uma série de etapas, o Carrefour terá sua operação no Brasil incorporada pelo Pão de Açúcar.
A proposta envolvendo o Carrefour no Brasil surge depois que o Pão de Açúcar comprou nos últimos anos Ponto Frio e Casas Bahia, consolidando sua liderança no varejo do País. As duas aquisições ainda não passaram pelo crivo do órgão antitruste, o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
A proposta prevê que a aquisição das lojas do Carrefour no Brasil por meio da Gama, fundo de investimentos do BTG Pactual, vai ocorrer com investimento de 1,7 bilhão de euros do BNDESPar e de 300 milhões de euros pelo BTG Pactual, que também vai arcar com dívida de 500 milhões de euros da varejista francesa no Brasil.