Oferta da BR Malls encerra hoje

SÃO PAULO, 30 de março de 2007 - A administradora de shoppings centers BR Malls está realizando uma oferta pública de ações que pode movimentar mais de R$ 600 milhões. As pessoas físicas interessadas em participar da distribuição tem até o final do dia de hoje, para fazer o pedido de reserva junto às corretoras consorciadas. O valor mínimo de investimento é de R$ 3 mil e o máximo de R$ 300 mil.

De acordo com o prospecto, serão distribuídas ao mercado 40.351.923 ações por meio de oferta primária. O preço de emissão está estimado entre R$ 11 e R$ 15 por papel, podendo, no entanto, ficar abaixo ou acima desta previsão. Os coordenadores da oferta, bancos UBS Pactual e Itaú BBA, farão esforços de venda no Brasil e no Exterior. A oferta ainda conta com lote suplementar e adicional de 15% e 20%, respectivamente, para atender a um eventual excesso de demanda.

Por se tratar de oferta primária todo o dinheiro levantado com a operação será destinado ao caixa da companhia, que pretende utilizar os recursos para aquisição de participações em shopping centers e empresas que atuem no mesmo setor. Parte dos recursos será destinado à concepção, incorporação e administração de novos shopping centers e aquisição de maior participação no shopping onde a companhia já tem parte.

A BR Malls é a segunda maior proprietária de shopping centers do Brasil, com participação em 11 empreendimentos. O percentual médio de participação nos shopping é de 52,2%, equivalente a 207 mil metros quadrados de ABL. A empresa também se destaca na prestação de serviços de administração e consultoria, atendendo 37 shoppings, centros comerciais e empresariais.

O lucro líquido de 2006 somou R$ 32,4 milhões, uma alta de 7% sobre os R$ 30,3 milhões registrados em 2005. A receita líquida avançou 10%, totalizando R$ 95,2 milhões. A geração de caixa, ou Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações), saiu de R$ 53,7 milhões em 2005, para R$ 61,4 milhões em 2006, com margem em 34%.

Em novembro de 2006, o Grupo GP, reconhecido por seus investimentos em private equity, e a Equity International, empresa liderada por Samuel Zell, um dos maiores investidores do mercado imobiliário mundial, passaram a deter, por meio da BR Malls, participação na ECISA, que tem como principal atividade a participação, direta ou indireta, em shopping centers.

Em dezembro de 2006, a ECISA tornou-se subsidiária integral da BR Malls e os antigos acionistas da ECISA passaram a deter participação direta na BR Malls. Além do Grupo GP e da Equity International, também detêm participação em no capital social Richard Paul Matheson, um dos sócios fundadores da ECISA, Adayl de Barros Stewart, viúva do de Donald Stewart, também fundador da ECISA.

A GP Investments tem seu investimento na companhia (27,5%) através de duas sociedades estrangeiras, a Private Equity Partners A, LLC (25,88%) e Private Equity Partners B, LLC (1,58%). Com a realização da oferta, a parte da GP por meio das duas empresas caíram para cerca de 19,5%.

Por meio da EI Brazil Investments LLC, a Equity International, tem uma participação de 27,5% do capital, montante que ficará reduzido a 19,6% após a realização da oferta. A EI Fund II GP, que detém 100% da Equity International, é administrado pelo EI Fund II GP, LLC, que é uma subsidiária integral do EI Fund II Sponsor, LLC. O EI Fund II Sponsor, LLC é 90% detido por Trusts estabelecidos em benefício de Sam Zell e seus familiares e 10% detido pela Su Castle Holdings que é detida pelos executivos da Equity International.

O acionista Richard Paul Matheson diluirá sua participação de 19,75%, para 14,1%. E a Dyl Empreendimentos também reduz sua parte de 19,75%, para 14,1%. Adayl de Barros Stewart é acionista majoritária na Dyl.

Pelo cronograma a oferta, o preço de emissão será fixado dia dois abril, e as ações começam a ser negociadas no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) no dia quatro, sob o código BRML3.

(EC - InvestNews)