Casino anuncia aumento do capital na CBD Pão de Açúcar

O grupo francês de distribuição Casino aumentou seu capital na CBD Pão de Açúcar em 6,2%, o que levou sua participação no maior grupo de supermercados no Brasil a 43,1% do capital, segundo um comunicado divulgado nesta quinta-feira. "Com este novo aumento significativo da participação, o grupo reafirma seu compromisso no Brasil", destaca o Casino, um dia depois do anúncio de um projeto de fusão entre a Companhia Brasileira de Distribuição (CBD) e a filial brasileira do Carrefour, executado de maneira sigilosa. O custo e as circunstâncias da operação não foram divulgados.

As novas ações adquiridas são preferenciais e não têm direito a voto. Portanto, não alteram o controle da CBD, exercido em conjunto pelo grupo Casino e a família Diniz. Tradicionalmente, a participação do Casino era efetuada através da Wilkes, a holding conjunta com a família Diniz. Mas desde que surgiram os primeiros boatos sobre negociações entre Pão de Açúcar e Carrefour, o Casino aumentou a participação direta na CBD em duas ocasiões.

Em um primeiro momento, adquiriu 3,3% a mais de títulos em meados de junho e agora 6,2% adicionais. Uma fonte do grupo afirmou que o Casino fará tudo para bloquear o projeto de fusão Pão de Açúcar-Carrefour. Ao mesmo tempo, o Casino anunciou que reorganizará sua estratégia na América Latina: sua filial colombiana Exito, da qual o grupo francês possui 54,8%, efetuará um aumento de capital de 1,4 bilhão de dólares para acelerar a expansão.

A empresa colombiana utilizará parte dos recursos arrecadaos para comprar as filiais uruguaias do Casino (Disco e Devoto) por US$ 746 milhões.

Entenda

O grupo francês Carrefour anunciou em 28 de junho ter recebido uma proposta de fusão de ativos no Brasil com os da Companhia Brasileira de Distribuição (CBD), do grupo Pão de Açúcar. A operação precisa ser aprovada pelos acionistas dentro dos próximos 60 dias. O BNDESPar e o BTG Pactual foram os parceiros escolhidos por Abílio Diniz para tentar concretizar a união, em uma complexa operação para não ferir acordo de acionistas.

Diniz e Pão de Açúcar estavam impedidos de negociar diretamente com o Carrefour sem o consentimento do Casino, devido a cláusulas do acordo de acionistas firmado em 2006. De qualquer forma, a união entre Pão de Açúcar e Carrefour no Brasil não sairá sem a aprovação do sócio francês. Pelos termos apresentados, a Gama e o BNDESPar formarão a Nova Pão de Açúcar (NPA). Após uma série de etapas, o Carrefour terá sua operação no Brasil incorporada pelo Pão de Açúcar.

A proposta envolvendo o Carrefour no Brasil surge depois que o Pão de Açúcar comprou nos últimos anos Ponto Frio e Casas Bahia, consolidando sua liderança no varejo do País. As duas aquisições ainda não passaram pelo crivo do órgão antitruste, o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

A proposta prevê que a aquisição das lojas do Carrefour no Brasil pela Gama vai ocorrer com investimento de 1,7 bilhão de euros do BNDESPar e de 300 milhões de euros pelo BTG Pactual, que também vai arcar com dívida de 500 milhões de euros da varejista francesa no Brasil. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) também estuda participar da sociedade, com cerca de R$ 4,5 bilhões.