O rating final atribuído à emissão do Daycoval reflete os IDRs (Issuer Default Ratings - Ratings de Probabilidade de Inadimplência do Emissor) do banco e se possuem a mesma classificação de suas outras dívidas seniores sem garantia. Esta emissão faz parte de um programa de medium-term notes (MTN) em euros de até USD1 bilhão e será utilizada para alongar a estrutura de captação do banco e possibilitar a geração de novos negócios.
Segundo a Fitch, os IDRs de longo prazo "BB" e a perspectiva estável do Daycoval refletem o consistente histórico de rentabilidade, que o compara bem regionalmente, apesar de operar com baixa alavancagem; a satisfatória estrutura de captação local e internacional calcada em maiores prazos; os bons índices de eficiência; e o adequado gerenciamento da liquidez, mesmo em momentos de estresse.
Os ratings também consideram a habilidade gerencial do banco para se adaptar a momentos de crise, adotando uma postura mais conservadora de provisionamento com satisfatória cobertura para perdas, por exemplo. Por outro lado, contemplam o porte médio da instituição; as concentrações de ativos e passivos; o desafio de buscar canais de captação mais diversificados e com prazo mais longo; além de uma maior diversificação das suas fontes de receitas.
(Redação - Agência IN)